ЦБ повысил ключевую ставку – что это значит и к чему это приведет

Вы когда-нибудь задумывались, почему процентные ставки по кредитам и депозитам в банках постоянно меняются? И от чего зависит их уровень? Оказывается, основным фактором здесь является ключевая ставка Центрального банка России.

Это один из важнейших экономических показателей, который влияет на всех нас. От ее уровня зависят не только проценты по нашим кредитам и вкладам, но и общий уровень цен, темпы экономического роста и многое другое.

Давайте разберемся, что она собой представляет, как влияет на экономику страны и нашу повседневную жизнь. Узнаем, почему Центробанк меняет ее уровень и что это значит для каждого из нас.

Что такое ключевая ставка простыми словами

Ключевая ставка – один из важнейших экономических показателей, который влияет на каждого из нас. По сути, это стоимость денег в стране.

Представьте себе ЦБ как большой магазин, где продают и покупают не хлеб-батоны, а деньги. Коммерческие банки приходят в этот "магазин", чтобы купить денег для выдачи кредитов своим клиентам – нам с вами. И цена этих денег, по которой ЦБ их продает, как раз и есть ключевая ставка.

Чем выше эта цена, тем дороже обходится деньги коммерческим банкам. А значит, и мы с вами получаем кредиты от банков под более высокий процент.

Так ключевая ставка напрямую влияет на проценты по нашим кредитам и депозитам.

Но почему Центробанк вообще меняет эту "цену денег"? Все просто – чтобы регулировать инфляцию и стимулировать экономический рост. Когда в магазинах цены начинают расти слишком быстро, ЦБ повышает ключевую ставку, делая деньги "дороже". Тогда мы берем меньше кредитов и тратим осторожнее, а цены перестают расти как на дрожжах.

А когда экономике нужен толчок для роста, Центробанк наоборот снижает ставку, делая деньги дешевле. Тогда бизнес активнее берет кредиты и вкладывает их в производство, а люди охотнее тратят. И экономика разгоняется, как ракета с дешевым топливом!

Ключевая ставка ЦБ РФ сегодня

На сегодняшний день ключевая ставка в России составляет 12% годовых. Это означает, что сейчас деньги для российских банков стоят как минимум 12% в год.

Текущий уровень ставки все еще высок по историческим меркам. Вспомним, что в 2020 году, до пандемии, ставка была 6,25%. Затем COVID-19 внес свои коррективы в мировую экономику. Чтобы бороться с растущей инфляцией, ЦБ резко повысил ставку до 20% в феврале 2022 года. Это стало антирекордом за всю новейшую историю России!

Представьте, банки вынуждены были покупать деньги для нас с вами почти в 3 раза дороже, чем до пандемии. Поэтому кредиты тоже резко подорожали. Но со временем ситуация стабилизировалась, инфляция замедлилась, и Центробанк начал постепенно снижать ключевую ставку. Так, с начала 2023 года до июля ставка стабилизировалась на уровне 7,5%, однако 21 июля выросла сначала до 8,5% и затем 15 августа мы пришли к нынешним 12% годовых.

Как и когда ЦБ меняет ключевую ставку

Решение о судьбе ключевой ставки принимается коллегиально на закрытых заседаниях Совета директоров Банка России, которые проходят строго по расписанию 8 раз в год. В особых случаях Банк России проводит внеочередное заседание. Так, 15 августа 2023 состоялось именно внеочередное заседание и ключевую ставку подняли с 8,5% сразу до 12%. По заявлению ЦБ, решение принято с целью ограничения рисков для ценовой стабильности. Инфляция в стране увеличивается, при этом рост цен ускоряется.

В 2023 году состоятся еще 3 плановых заседания ЦБ РФ по ключевой ставке: 15 сентября, 27 октября и 15 декабря. Итоговое решение по ставке зависит от текущей экономической обстановки в стране и мире.

Прогноз ключевой ставки на конец 2023 – 2024 г.г.

На последнем заседании ЦБ не дал никаких прогнозов относительно дальнейшего роста или падения ставки к концу года. Аналитики склонны к тому, что ставка сохранится на текущих позициях.

В 2024 году ожидается поэтапное снижение ключевой ставки, основанием для этого, по прогнозам ЦБ, будет являться замедление инфляции и стабилизация ее на уровне 4%. Таким образом можно предположить снижение ставки с текущих 12% до 7% к концу 2024 года.

Однако прогнозы могут существенно поменяться, если произойдет резкое ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры, например из-за ужесточения санкций. В таком сценарии ставка может опять вырасти.

Что происходит с кредитами при изменении ключевой ставки

Ключевая ставка напрямую влияет на стоимость кредитов для населения и бизнеса. Когда ЦБ повышает ставку, кредиты дорожают. И наоборот, при снижении, становятся дешевле.

Поэтому, если вы планируете брать кредит, лучше успеть это сделать до очередного решения ЦБ об изменении ключевой ставки и повышения тарифов по кредитным программам.

Можно ли получить кредит по ключевой ставке

ЦБ РФ предоставляет кредиты только коммерческим банкам, а не населению. Поэтому обычным гражданам невозможно получить его непосредственно от ЦБ по ключевой ставке.

Частные лица могут брать кредит только в коммерческом банке. При этом процентная ставка будет выше ключевой ставки ЦБ. Это связано с тем, что в розничную ставку банки закладывают свои издержки на ведение бизнеса, риски по ссудам, маржу и прочие расходы. Из-за этого ставка по кредиту для конечного заемщика получается значительно выше той цены, по которой сам банк привлекает деньги у ЦБ.

В очень редких случаях государство субсидирует определенные категории кредитов для населения. Например, ипотеку для молодых семей или кредиты малому бизнесу. В таких программах граждане могут получить его чуть выше ключевой ставки ЦБ. Но это скорее исключения.